Glosario regulatorio¶

Definiciones cortas y precisas de los términos de riesgo de crédito que aparecen en Nikodym y en su marco normativo. Los términos están agrupados por función: parámetros de riesgo, construcción del scorecard, métricas de desempeño y estabilidad y marco normativo y gobernanza. Dentro de cada grupo el orden es alfabético.

Convención de nombres CMF ↔ internacional

La CMF (ex SBIF) nombra los parámetros en español; la literatura y la API usan las siglas inglesas. Nikodym trata CMF regulatorio e IFRS 9 / ECL como dos motores separados. Equivalencias:

Internacional	CMF (Capítulo B-1 del CNC)	Rol
PD	PI — Probabilidad de Incumplimiento	probabilidad de que el deudor caiga en default
LGD	PDI — Pérdida dado el Incumplimiento	fracción de la exposición que se pierde si hay default
EAD	E — Exposición	monto expuesto al momento del incumplimiento
EL	PE — Pérdida Esperada	`PE = PI × PDI / 100` (base mínima prudencial)
CCF	Factor de conversión (Capítulo B-3)	convierte el monto contingente en exposición

Parámetros de riesgo de crédito¶

Son los tres factores de la pérdida esperada: EL = PD × LGD × EAD. Cada uno es a la vez un insumo del modelo y una salida regulatoria.

EAD — Exposure at Default (Exposición al incumplimiento)¶

Monto que el banco tiene efectivamente expuesto en el instante del default. En CMF es la Exposición E. Para un crédito contingente (líneas no giradas, avales, boletas de garantía) la exposición se obtiene aplicando un factor de conversión (CCF) del Capítulo B-3 al monto contingente. Regla dura de la norma: para un deudor en incumplimiento, el CCF se fuerza a 100 % cualquiera sea el tipo de contingente.

LGD — Loss Given Default (Pérdida dado el incumplimiento)¶

Fracción de la exposición que no se recupera tras el default, neta de garantías y recuperaciones (LGD = 1 − tasa de recuperación). En CMF es la PDI, tabulada por segmento y colateral: por ejemplo, la matriz comercial individual va de PDI 82,5 % (categoría A2) a 97,5 % (B3–B4). Garantías reales, financieras y avales la reducen vía las relaciones PVG/PVB/PTVG o por sustitución de la calidad crediticia del avalista.

PD — Probability of Default (Probabilidad de incumplimiento)¶

Probabilidad de que el deudor caiga en default en un horizonte dado (típicamente 12 meses). En CMF es la PI. Es la variable objetivo del scorecard de comportamiento (F1): el modelo estima una PD por deudor que luego se calibra a un ancla de negocio. Las tablas CMF fijan PI por categoría y mora, p. ej. comercial individual A1 = PI 0,04 %, y PI = 100 % para cartera en incumplimiento.

TTC vs PIT — Through-the-Cycle vs Point-in-Time¶

Dos regímenes para expresar la PD:

PIT (point-in-time): refleja las condiciones actuales del ciclo; sube en recesión y baja en expansión. Es el régimen natural de IFRS 9 (ECL sensible al ciclo).
TTC (through-the-cycle): promedia el ciclo económico y es estable en el tiempo; es el régimen típico de un scorecard regulatorio y del ancla de provisiones.

En Nikodym el paso de calibración ajusta la PD cruda a un ancla. En la corrida de ejemplo el régimen declarado es through-the-cycle, pero el ancla se lee de los datos (anchor_source = development_observed): es la tasa de default observada en desarrollo, 0,233. Anclar a un nivel de política distinto del observado —lo que de verdad separa un TTC de un PIT— es una decisión del banco, y se declara aparte con su cifra.

Construcción del scorecard¶

IV — Information Value¶

Medida global del poder predictivo de una variable, agregando el WoE de todos sus bins ponderado por la diferencia de distribuciones de buenos y malos. Convención de industria para leer la magnitud:

IV	Poder predictivo
< 0,02	sin poder (candidata a descartar)
0,02 – 0,10	débil
0,10 – 0,30	medio
0,30 – 0,50	fuerte
> 0,50	sospechoso (posible leakage, revisar)

Nikodym calcula el IV por variable en el paso de binning y lo usa como filtro en la selección. En la corrida de ejemplo, ingreso_mensual es la más informativa (IV 0,305), deuda_ingreso queda en rango medio (IV 0,164) y segmento prácticamente no discrimina (IV 0,003).

PDO — Points to Double the Odds¶

Parámetro de la escala del scorecard: número de puntos que hay que sumar para duplicar los odds de ser buen pagador. Junto con un puntaje ancla (target_score) y sus odds (target_odds) define la transformación lineal score = offset + factor × ln(odds). Es una convención de presentación, no altera el ranking ni la PD. En la corrida de ejemplo la escala es PDO 20, target_score = 600 y target_odds = 50.

Scorecard¶

Tabla que traduce los coeficientes de la regresión logística en puntajes enteros por bin de cada variable. El puntaje total del deudor es la suma de los puntos de sus bins más un offset. Es la forma auditable y desplegable del modelo: cada punto tiene trazabilidad hacia un WoE y un coeficiente. Es el artefacto central del pipeline F1, accesible como study.artifacts.get("scorecard", "scorecard").

WoE — Weight of Evidence¶

Transformación de cada bin de una variable en ln(%buenos / %malos). Linealiza la relación con el log-odds (lo que la regresión logística espera), maneja no-linealidades y valores faltantes como un bin más, y hace comparables variables de distinta naturaleza. Nikodym lo calcula con OptBinning imponiendo monotonía controlada, de modo que el WoE crezca o decrezca de forma coherente con el riesgo a lo largo de los bins.

Métricas de desempeño y estabilidad¶

Se calculan por partición (desarrollo / holdout / out-of-time). En la corrida de ejemplo la discriminación cae de desarrollo a OOT, como es esperable fuera de muestra y en el tiempo.

AUC — Area Under the ROC Curve¶

Área bajo la curva ROC: probabilidad de que el modelo asigne más riesgo a un malo que a un bueno tomados al azar. 0,5 = azar, 1,0 = perfecto. Se relaciona con el Gini por Gini = 2 × AUC − 1. En la corrida de ejemplo: 0,712 en desarrollo, 0,695 en holdout y 0,656 en OOT.

CSI — Characteristic Stability Index¶

El mismo cálculo del PSI pero aplicado a la distribución de cada variable (no del score final), para localizar qué característica está migrando entre poblaciones. Diagnostica el origen de un PSI alto: si una variable concentra el desplazamiento, el CSI lo señala. Nikodym lo reporta en el dominio stability junto con la peor variable y su valor.

Gini — Coeficiente de Gini¶

Reescalado del AUC al rango 0–1 (Gini = 2 × AUC − 1): 0 = azar, 1 = perfecto. Es la medida de discriminación más citada en scorecards de crédito. En la corrida de ejemplo: 0,425 en desarrollo, bajando a 0,312 en OOT (consistente con los AUC anteriores).

KS — Kolmogorov–Smirnov¶

Máxima separación entre las distribuciones acumuladas de score de buenos y malos; captura el punto de corte donde el modelo mejor separa las poblaciones. Rango 0–1 (a veces expresado en %). En la corrida de ejemplo: 0,320 en desarrollo y 0,252 en OOT.

PSI — Population Stability Index¶

Mide cuánto se ha desplazado la distribución del score entre dos poblaciones (p. ej. desarrollo vs. una ventana posterior). Convención de industria para leer la magnitud:

PSI	Interpretación
< 0,10	estable
0,10 ≤ PSI < 0,25	desplazamiento moderado (vigilar)
≥ 0,25	desplazamiento significativo (revisar / recalibrar)

En la corrida de ejemplo el score es estable: PSI 0,013 (desarrollo vs. holdout) y 0,007 (desarrollo vs. OOT), ambos muy por debajo de 0,10.

Marco normativo y gobernanza¶

Backtesting¶

Contraste sistemático de lo predicho contra lo observado una vez que el resultado se conoce: PD calibrada vs. tasa de default realizada, ranking (discriminación) y estabilidad (PSI/CSI) en ventanas nuevas. Es el mecanismo de monitoreo continuo que exige la gobernanza de modelos; distingue el deterioro real del ruido y dispara recalibración o rediseño.

ECL / IFRS 9 — Expected Credit Loss¶

Pérdida crediticia esperada bajo la norma contable internacional IFRS 9: provisión prospectiva y sensible al ciclo (PD en régimen PIT, escenarios forward-looking), con un enfoque de tres etapas (12 meses vs. lifetime según deterioro de la calidad crediticia). Es un cómputo distinto del modelo estándar CMF: el banco lo calcula con metodología interna. Nikodym lo modela como un motor separado del CMF.

Lineage (linaje / trazabilidad)¶

Registro que hace reproducible cada corrida: git SHA + hash lógico de los datos + config_hash + semilla + uv.lock. Junto con el audit-trail, garantiza la propiedad central (datos + config + semilla) → resultado idéntico: reejecutar el mismo config con la misma semilla sobre los mismos datos reproduce el resultado bit a bit. Es la base auditable que exige un supervisor.

Model card (tarjeta de modelo)¶

Ficha estandarizada que documenta un modelo: propósito, datos, metodología, parámetros, métricas de desempeño y limitaciones. En Nikodym se emite al habilitar el paso de gobernanza (que exige declarar un purpose), como parte del pipeline y alineado con SR 11-7, de modo que la documentación del modelo no sea un entregable manual posterior sino un subproducto de la ejecución. Lo que sí es automático en toda corrida es el lineage y el audit-trail.

Provisiones CMF (modelo estándar)¶

Pérdida esperada estandarizada regulatoria de la CMF chilena (Compendio de Normas Contables, Capítulos B-1 provisiones y B-3 contingentes), una base mínima prudencial. Para cada deudor/operación: Provisión = Exposición × (PI/100) × (PDI/100) (con PI/PDI en %, como en el resto del glosario; equivale a Exposición × PE / 100), con PI/PDI tomados de tablas por cartera (comercial individual/grupal, hipotecaria vivienda, consumo) y por mora/colateral. La exposición de un contingente se obtiene con el CCF del B-3 (p. ej. avales 100 %, boletas de garantía 50 %, líneas de libre disposición 35 %). No confundir con IFRS 9: son motores separados.

CMF ≠ IFRS 9 — y la regla del máximo no es entre ellos

El modelo estándar CMF es la base mínima prudencial, con PI/PDI tabuladas por la norma; IFRS 9 / ECL es prospectivo. Nikodym los mantiene como motores distintos y no los mezcla.

La regla del máximo del Capítulo B-1 (Circular N° 2.346 / 06.03.2024) es entre el método estándar y el método interno del banco: "La constitución de provisiones se efectuará considerando el mayor valor obtenido entre el respectivo método estándar y el método interno", aplicada "para cada institución en Chile que consolida con el banco". No es un máximo contra el ECL de IFRS 9 — el Compendio (Cap. A-2, num. 5) excluye el modelo de deterioro de NIIF 9 sobre colocaciones y créditos contingentes, porque esos criterios los fija la CMF en B-1 a B-3.

SR 11-7 — Supervisory Guidance on Model Risk Management¶

Guía supervisora (Reserva Federal / OCC, EE. UU.) sobre gestión del riesgo de modelo: exige validación independiente, documentación completa (model card), control de versiones y monitoreo continuo (backtesting). Es el estándar de referencia de gobernanza de modelos; Nikodym lo adopta "por construcción": audit-trail y lineage en cada corrida, y model card al habilitar el paso de gobernanza.

Dónde se calcula cada cosa

Los términos de este glosario se materializan como artefactos namespaced por dominio en el Study que devuelve nikodym.run(config): el IV y el WoE en el dominio binning, el scorecard y el PDO en scorecard, la PD calibrada y el ancla TTC en calibration, el AUC/KS/Gini en performance y el PSI/CSI en stability. Ver Conceptos para el modelo mental y la Referencia de la API para el detalle de acceso.